Introducing Broker-Dealer Financial and Operations Principal Exam (Series 28) Practice Test
Gana confianza para Introducing Broker-Dealer Financial and Operations Principal Exam (Series 28). Practica los conceptos, comprende las respuestas y refuerza tus conocimientos pregunta a pregunta.
Probar una preguntaDescripción y detalles del examen
The Series 28 Practice Test is designed for individuals seeking to qualify as a Financial and Operations Principal (FINOP) with a broker-dealer that is not a member of the Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) or that does not maintain custody of customer funds or securities. This exam tests a candidate's knowledge of the core regulatory and operational responsibilities required to manage a broker-dealer's financial reporting, capital compliance, and customer protection obligations. The practice test covers three primary domains: Customer Funds and Securities (including segregation, safeguarding, and reserve formula requirements), Financial Responsibility (including net capital computations, early warning thresholds, and recordkeeping), and Regulatory Requirements (including SEC and FINRA rules, reporting deadlines, and supervisory obligations). Candidates who take this practice test are typically aspiring FINOPs, experienced operations professionals, or compliance staff seeking to validate their understanding of the financial and operational controls that keep a broker-dealer solvent and compliant. By completing this practice test, users will gain a realistic assessment of their readiness for the actual exam, identify knowledge gaps in critical areas such as the Customer Protection Rule and net capital calculations, and build confidence in applying complex regulatory concepts to real-world scenarios.
Preguntas de Muestra
Elige una respuesta y consulta la explicación para ver cómo funciona la práctica.
A firm receives checks payable to itself in broker-dealer activities. What is it deemed to do?
D es correcto porque coincide con la exigencia o definición citada. A es incorrecto porque sustituye 'Evitar la recepción de fondos', lo cual la cita no establece; B es incorrecto porque sustituye 'Sólo retener valores', lo cual la cita no establece; C es incorrecto porque sustituye 'Crear un mercado listo', lo cual la cita no establece.
What are funds carried for the account of any customer?
A es correcto porque coincide con el requisito o definición citado. B es incorrecto porque sustituye 'Solo valores de clientes en forma de certificado', lo cual no se indica en la cita; C es incorrecto porque sustituye 'Solo efectivo de la empresa propietaria', lo cual no se indica en la cita; D es incorrecto porque sustituye 'Solo facturas impagas de emisores', lo cual no se indica en la cita.
If a material weakness in Internal Control Over Compliance exists, what must be included?
La respuesta D es correcta porque coincide con la exigencia o definición citada. La respuesta A es incorrecta porque sustituye 'Eliminación de libros y registros', lo cual no se establece en la cita; la respuesta B es incorrecta porque sustituye 'Solo una notificación oral al cliente', lo cual no se establece en la cita; la respuesta C es incorrecta porque sustituye 'No divulgación si existe cumplimiento al final del año', lo cual no se establece en la cita.
A broker-dealer classifies customer funds. Which balances are included?
A es correcto porque coincide con el requisito o definición citado. B es incorrecto porque sustituye 'Solo capital subordinado', lo cual la cita no establece; C es incorrecto porque sustituye 'Solo ganancias de trading propietario', lo cual la cita no establece; D es incorrecto porque sustituye 'Solo pasivos de emisores', lo cual la cita no establece.
A broker-dealer has more than $1,000,000 in aggregate credit items. What threshold has it met for the cited risk-control record?
C es correcto porque coincide con el requisito o definición citado. A es incorrecto porque sustituye 'El umbral de confirmación del cliente', que la cita no establece; B es incorrecto porque sustituye 'El umbral de revisión de correspondencia', que la cita no establece; D es incorrecto porque sustituye 'El umbral de miembro del hogar', que la cita no establece.
Oportunidades profesionales y salario
Los rangos son cifras del mercado de EE. UU. salvo que se muestre un rango local.