FINRA Series 3: National Commodity Futures Exam Practice Test

Series 3 उन व्यक्तियों के लिए आवश्यक है जो आदेश मांगना, धन मांगना, या ऐसे व्यक्तियों की निगरानी करना चाहते हैं जो कमोडिटी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स, फ्यूचर्स पर विकल्प, या एक फर्म की ओर से लीवरेज्ड फॉरेक्स लेनदेन में शामिल हैं जो नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (NFA) का सदस्य है। इसमें फ्यूचर्स कमीशन मर्चेंट्स (FCMs), इंट्रोड्यूसिंग ब्रोकर (IBs), कमोडिटी पूल ऑपरेटर (CPOs), और कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स (CTAs) के सहयोगी व्यक्ति शामिल हैं।

परीक्षा में 120 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं, जिनमें से 10 बिना अंकित प्रीटेस्ट प्रश्न होते हैं। उम्मीदवारों के पास परीक्षा पूरी करने के लिए 2 घंटे और 30 मिनट होते हैं। इसे दो भागों में विभाजित किया गया है: भाग एक में फ्यूचर्स और विकल्प बाजारों का ज्ञान (50 अंकित प्रश्न) शामिल है, और भाग दो में नियमों (60 अंकित प्रश्न) को शामिल किया गया है। प्रत्येक भाग के लिए उत्तीर्ण स्कोर 70% है; आपको समग्र परीक्षा पास करने के लिए दोनों भागों में पास होना आवश्यक है।

परीक्षा का ब्लूप्रिंट कई प्रमुख क्षेत्रों को कवर करता है: मार्केट मैकेनिक्स (कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशंस, प्राइसिंग, क्लियरिंग), हेजिंग और सट्टा रणनीतियाँ, मौलिक और तकनीकी विश्लेषण, फ्यूचर्स पर विकल्प (प्रीमियम, रणनीतियाँ, ग्रीक्स), मार्जिन आवश्यकताएँ और गणनाएँ, और कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम, CFTC नियमों, और NFA अनुपालन आवश्यकताओं द्वारा शासित व्यापक नियामक ढांचा, जिसमें नैतिकता, रिकॉर्डकीपिंग, और प्रकटीकरण दायित्व शामिल हैं।

Series 3 फ्यूचर्स पेशेवरों के लिए व्यापक, सामान्य परीक्षा है। Series 31 एक छोटी, अधिक केंद्रित परीक्षा है जो उन व्यक्तियों के लिए आवश्यक है जो पहले से ही FINRA सदस्य फर्म के साथ पंजीकृत हैं (जैसे, Series 7 रखते हैं) और केवल कमोडिटी पूल या प्रबंधित फ्यूचर्स कार्यक्रमों के लिए विवेकाधीन खातों का प्रबंधन करेंगे। Series 31 सामान्य फ्यूचर्स आदेशों की मांग की अनुमति नहीं देती है।

अधिकांश उम्मीदवारों को 6-8 सप्ताह में 80-120 घंटे अध्ययन की आवश्यकता होती है। सफल तैयारी आमतौर पर एक बहु-चरणीय प्रक्रिया में शामिल होती है: 1) एक पेशेवर पाठ्यपुस्तक या मैनुअल को पूरी तरह से पढ़ना, 2) प्रमुख अवधारणाओं और नियमों के लिए व्यक्तिगत अध्ययन नोट्स या फ्लैशकार्ड बनाना, 3) कमजोर क्षेत्रों की पहचान के लिए एक बड़े प्रश्न बैंक को पूरा करना, और 4) सहनशक्ति बनाने और वास्तविक परीक्षा के वातावरण का अनुकरण करने के लिए कई पूर्ण-लंबाई, समयबद्ध अभ्यास परीक्षाएँ लेना।