FINRA Series 65 - Uniform Investment Adviser Law Practice Test

Series 65 उन व्यक्तियों के लिए आवश्यक है जो शुल्क के लिए निवेश सलाह प्रदान करते हैं और अपने राज्य के प्रतिभूति नियामक के साथ निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों (IARs) के रूप में पंजीकरण कराना आवश्यक है। इसमें वित्तीय योजनाकार, धन प्रबंधक, और पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) फर्मों में पेशेवर शामिल हैं जो अन्य विशिष्ट प्रमाणपत्र (जैसे CFP(R) प्रमाणन या कुछ पेशेवर पदनाम) नहीं रखते हैं जो वैकल्पिक योग्यता प्रदान करते हैं। यह ब्रोकर-डीलर प्रतिनिधियों के लिए आवश्यक नहीं है जो केवल प्रतिभूति लेनदेन को प्रभावी बनाने में संलग्न हैं।

Series 7 (जनरल सिक्योरिटीज प्रतिनिधि) व्यक्तियों को ब्रोकर-डीलर के लिए प्रतिभूति उत्पाद बेचने के लिए लाइसेंस देता है। Series 65 व्यक्तियों को शुल्क के लिए निवेश सलाह प्रदान करने के लिए योग्य बनाता है। Series 66 एक संयुक्त परीक्षा है जो Series 65 की सामग्री और राज्य प्रतिभूति एजेंट कानून (Series 63) को कवर करती है, लेकिन इसे केवल Series 7 पास करने के बाद ही लिया जा सकता है। Series 65 स्वतंत्र रूप से खड़ी है और इसके लिए Series 7 की आवश्यकता नहीं है, जिससे यह केवल शुल्क लेने वाले सलाहकारों के लिए पसंदीदा मार्ग बनता है जो प्रतिभूति लेनदेन में संलग्न नहीं होते।

परीक्षा का एक मुख्य सिद्धांत वह फिड्यूशियरी कर्तव्य है जो निवेश सलाहकारों को अपने ग्राहकों के प्रति होता है। यह कर्तव्य, जो 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम और राज्य कानूनों के तहत स्थापित है, सलाहकारों को सर्वोत्तम ईमानदारी के साथ कार्य करने, सभी महत्वपूर्ण तथ्यों का पूर्ण और उचित खुलासा करने, और हमेशा ग्राहक के हितों को अपने हितों के ऊपर रखने की आवश्यकता होती है। इसमें वफादारी और देखभाल के कर्तव्य, हितों के टकराव से बचना, और ग्राहक लेनदेन के लिए सर्वोत्तम निष्पादन प्राप्त करना शामिल है। प्रश्न अक्सर वास्तविक दुनिया के सलाहकारी परिदृश्यों में इस कर्तव्य के अनुप्रयोग का परीक्षण करते हैं।

परीक्षा चार प्रमुख अनुभागों में विभाजित है: 1) अर्थशास्त्र और निवेश जानकारी (आर्थिक कारकों, वित्तीय रिपोर्टिंग, और मात्रात्मक विधियों को कवर करना), 2) निवेश वाहन विशेषताएँ (शेयर, बांड, डेरिवेटिव, पैकेज्ड उत्पाद, वैकल्पिक निवेश), 3) ग्राहक निवेश सिफारिशें और रणनीतियाँ (पोर्टफोलियो प्रबंधन, सेवानिवृत्ति योजना, कर विचार, उपयुक्तता), और 4) कानून, विनियम, और दिशानिर्देश (राज्य और संघीय प्रतिभूति अधिनियम, नैतिकता, फिड्यूशियरी दायित्व, निषिद्ध प्रथाएँ)।

नहीं। जबकि परीक्षा पास करना एक बार का घटना है, लाइसेंस बनाए रखने के लिए निरंतर अनुपालन की आवश्यकता होती है। IARs को एक स्वीकृत कार्यक्रम के माध्यम से वार्षिक निरंतर शिक्षा (CE) आवश्यकताएँ पूरी करनी होती हैं और उन्हें एक राज्य-पंजीकृत या SEC-पंजीकृत निवेश सलाहकार फर्म के साथ संबद्ध रहना आवश्यक है। यदि आप दो वर्षों से अधिक समय तक किसी फर्म के साथ संबद्ध नहीं हैं, तो लाइसेंस निष्क्रिय हो जाता है, जिसके लिए परीक्षा फिर से देने या अन्य पुनर्स्थापन आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता हो सकती है।