FINRA Series 79 - Investment Banking Representative Practice Test

Series 79 लाइसेंस उन व्यक्तियों के लिए आवश्यक है जिनका मुख्य नौकरी कार्य शामिल है: (1) ऋण या इक्विटी ऑफ़रिंग्स पर सलाह देना या उन्हें सुविधाजनक बनाना, जिसमें निजी प्लेसमेंट और सार्वजनिक ऑफ़रिंग शामिल हैं; (2) विलय और अधिग्रहण, टेंडर ऑफ़र, वित्तीय पुनर्गठन, संपत्ति बिक्री, या डाइवेस्टिटर्स पर सलाह देना या उन्हें सुविधाजनक बनाना; और (3) ऐसे लेनदेन की संरचना, मूल्य निर्धारण, या विपणन में संलग्न होना। यह विशेष रूप से निवेश बैंकिंग गतिविधियों के लिए है जैसा कि FINRA द्वारा परिभाषित किया गया है, सामान्य प्रतिभूति बिक्री से भिन्न।

Series 7 एक व्यापक योग्यता है जो खुदरा और संस्थागत ग्राहकों के लिए सभी प्रकार के प्रतिभूति उत्पादों की मांग, खरीद और बिक्री की अनुमति देती है। Series 79 एक विशेष, सीमित-उद्देश्य की परीक्षा है जो पूरी तरह से निवेश बैंकिंग गतिविधियों के तकनीकी और नियामक पहलुओं पर केंद्रित है, जैसे कि अंडरराइटिंग और M&A सलाह। अब कई फर्में Series 7 के बजाय निवेश बैंकिंग भूमिकाओं के लिए Series 79 (साथ ही SIE और Series 63) की आवश्यकता रखती हैं, क्योंकि यह खुदरा बिक्री विषयों को कवर किए बिना लक्षित ज्ञान प्रदान करती है।

Series 79 परीक्षा में 75 बहुविकल्पीय प्रश्न होते हैं, साथ ही 10 अतिरिक्त बिना स्कोर वाले प्रीटेस्ट प्रश्न होते हैं, जिन्हें 2 घंटे और 30 मिनट में पूरा करना होता है। पासिंग स्कोर 73% है। प्रश्न चार प्रमुख कार्यात्मक क्षेत्रों में विभाजित होते हैं: (1) डेटा का संग्रह, विश्लेषण, और मूल्यांकन; (2) अंडरराइटिंग/नए वित्तीय लेनदेन, ऑफ़रिंग के प्रकार, और प्रतिभूतियों का पंजीकरण; (3) विलय और अधिग्रहण, टेंडर ऑफ़र, और वित्तीय पुनर्गठन लेनदेन; और (4) सामान्य प्रतिभूति उद्योग नियम।

कोई औपचारिक पूर्वापेक्षाएँ नहीं हैं, लेकिन उम्मीदवारों को Series 79 के लिए बैठने के लिए FINRA-मेंबर फर्म या अन्य लागू स्व-नियामक संगठन (SRO) के सदस्य द्वारा प्रायोजित होना चाहिए। अधिकांश उम्मीदवार पहले Securities Industry Essentials (SIE) परीक्षा पास करते हैं, जो मौलिक उद्योग ज्ञान को कवर करती है। SIE एक पूर्वापेक्षा नहीं है लेकिन Series 79 के साथ पूर्ण पंजीकरण के लिए लगभग हमेशा आवश्यक होती है। कई फर्में Series 79 पास करने के बाद Series 63 (Uniform Securities Agent State Law Exam) की भी आवश्यकता रखती हैं।

तैयारी का समय पिछले अनुभव और वित्त में शिक्षा के आधार पर भिन्न होता है, लेकिन अधिकांश सफल उम्मीदवार 4 से 8 सप्ताह में 100 से 150 घंटे अध्ययन करने में समर्पित करते हैं। इसमें पेशेवर अध्ययन मैनुअल, वीडियो व्याख्यान, और व्यापक अभ्यास प्रश्नों और अनुकरण परीक्षाओं का उपयोग करके एक संरचित कार्यक्रम शामिल होता है। मूल्यांकन, लेखांकन, नियमन, और लेनदेन प्रक्रियाओं पर तकनीकी सामग्री की मात्रा के कारण लगातार, केंद्रित अध्ययन महत्वपूर्ण है।