FINRA Series 24 - General Securities Principal Practice Test

Para ser elegible para el Series 24, un candidato debe primero aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) y uno de los siguientes exámenes de nivel representativo: el Series 7 (General Securities Representative), Series 79 (Investment Banking Representative) o Series 82 (Private Securities Offerings Representative). El SIE y el examen representativo se pueden tomar en cualquier orden, pero ambos deben ser aprobados antes de que los resultados del Series 24 sean finalizados.

El Series 24 otorga una amplia autoridad de supervisión sobre la mayoría de las actividades comerciales de banca de inversión y valores. Un titular puede supervisar: comercio y creación de mercado, ventas minoristas e institucionales, suscripción, publicidad, cumplimiento y financiamiento de cuentas de clientes. Sin embargo, NO autoriza la supervisión de actividades que requieren licencias de principal especializadas, como el Series 26 (Investment Company and Variable Contracts Products), Series 27 (Financial and Operations Principal) o Series 53 (Municipal Securities Principal).

El Series 24 es una licencia de principal más amplia y completa. Mientras que la combinación Series 9/10 se centra específicamente en la supervisión de actividades de ventas (minoristas e institucionales) y opciones, el Series 24 añade autoridad crítica sobre actividades de banca de inversión, suscripción, comercio y creación de mercado. El Series 24 a menudo se requiere para gerentes de oficinas de sucursales con plena responsabilidad de P&L (OSJ Managers), mientras que el Series 9/10 puede ser suficiente para gerentes de ventas en una sucursal satélite de un OSJ más grande.

Esta sección es muy evaluada y se centra en las salvaguardias financieras fundamentales de la industria. Los temas clave incluyen: la Regla de Protección al Cliente (Regla 15c3-3) y cálculos de fórmula de reserva, la Regla de Capital Neto (Regla 15c3-1), documentación y aprobación de cuentas (incluidas las cuentas discrecionales), manejo de quejas de clientes, regulación de crédito (Regulación T) y la protección de fondos y valores de clientes. Entender el 'por qué' detrás de estas reglas es tan importante como conocer su mecánica.

El Series 24 es un examen de 3 horas y 45 minutos que consta de 150 preguntas de opción múltiple (más 10 preguntas adicionales de preprueba sin puntuar). La puntuación de aprobación es del 70%. Las preguntas son una mezcla de recuerdo factual, basadas en definiciones y elementos complejos basados en escenarios que requieren la aplicación de reglas a situaciones de supervisión específicas.